Fundada em 1676 pelo bandeirante Domingos de Brito Peixoto, Laguna serviu como posto avançado da Coroa Portuguesa, foi utilizada como ponto de apoio para o desbravamento da Região Sul e de resistência nos conflitos entre Portugal e Espanha pela posse de territórios não explorados na região. Sua mais ilustre cidadã é Anita Garibaldi.

A economia do Município é baseada na pesca, no turismo, produção de camarão em cativeiro e agricultura em pequena escala. O turismo é focado em suas 16 praias e na arquitetura do centro da cidade, tombado pelo Patrimônio Histórico, onde cerca de 600 casas mantêm a arquitetura original do Brasil Colônia.